Uvxy Stock Options

Minha estratégia de opções UVXY Bem-vindo à minha primeira publicação no InstaBlog. Recebi uma tonelada de feedback que queria mais informações sobre a estratégia das minhas opções para UVXY. Antes de começar, gostaria de salientar que a compra de SVXY é uma alternativa adequada a esta estratégia. Para cada um deles e eu prefiro usar opções UVXY no ambiente atual. Eu tenho duas estratégias diferentes: vender chamadas e comprar coloca (realmente a mesma estratégia quando você pensa sobre isso). Isso exige uma depuração de opções de nível mais alto e uma conta de margem. É importante não se marginar nessas negociações no caso de ela não virar o seu caminho. Estratégia: uma vez que a volatilidade tenha aumentado e está em declínio, venda uma chamada UVXY no dinheiro. Nas chamadas de dinheiro fornecem os maiores benefícios de decadência do valor do tempo. Eu também comercializo a chamada de longo prazo, geralmente pelo menos um ano até o vencimento. Quanto mais longe a opção é, o valor mais extrínseco que possui. Uma vez que UVXY puxou para trás cerca de 20-30 eu liquidarei minha posição e aguardarei o próximo evento. A compra de peças dá-lhe a flexibilidade de não ser marginalizado. Essencialmente, o máximo que você pode perder é 100, onde existe a possibilidade de perder mais de 100 com vendas de chamadas. Minha estratégia para comprar puts é uma abordagem de 3 pinos. Eu novamente espero até que a volatilidade tenha aumentado e está em declínio. 1. Use opções semanais - 20 2. Use opções mensais - 60 3. Use opções trimestrais - 20 Acima, você pode ver a alocação. Eu nunca compro ponha mais de 90 dias para UVXY. A razão é que eu planejo sair do cargo em 15-40 dias. Eu coleciono esse prémio no caminho para baixo e eu liquidar minha posição e esperar por outra oportunidade. O tempo necessário para esta estratégia é essencial. Eu me concentraria em contango e backwardation. O VIX Futures entrará em atraso em um aumento da volatilidade. À medida que o atraso começa a diminuir isso deve indicar a você que os futuros VIX estão começando a diminuir. Uma vez que os futuros entrem em contango, isso deve ser uma confirmação de que o evento, a condição econômica, a situação, que o causou a pica, estão começando a se acalmar. É muito importante acompanhar os eventos econômicos e políticos durante esses períodos. Depende de você, o investidor individual, prever movimentos no mercado com base nos dados que você possui. Não existe uma estratégia garantida para picos de temporização no VIX. Eu sou mais conservador e espero que a situação se desempenhe. Outros não são e tentam e tempo o pico. Esta é uma estratégia perigosa. Tenho um bom artigo sobre como a UVXY e a SVXY reagiriam em 2008 e 2011. Seria útil para informações sobre o tempo. Mesmo que UVXY subisse mais de 1000 durante 2008, ainda teria acabado negativo menos de um ano depois. Para evitar a erosão inesperada do capital, uso uma perda de parada em vez de uma cobertura. A VIX Trading compõe 20-30 da minha carteira de investimentos. Eu não recomendo usar essas estratégias com 100 de seu portfólio. Com a minha idade, estou bem com riscos maiores. No entanto, à medida que eu progrito, tomo os ganhos feitos negociando o VIX e alocamos isso para investimentos de longo prazo. Assim, reduzindo a porcentagem do portfólio. Espero que você tenha encontrado essas estratégias úteis. No ano passado, eles me renderam um retorno. Eu apenas faço esses negócios 3-5 vezes por ano porque espero por oportunidades estratégicas com base no cronograma acima. É importante entender o que você está fazendo antes de entrar nessas negociações. Eu recomendo uma conta de prática ou vários anos de pesquisa antes de tornar esta uma estratégia de investimento permanente. Por favor, siga-me em Seeking Alpha aqui. Veja meus vídeos de investimento do YouTube aqui. Divulgação: O autor não tem cargos em nenhum estoque mencionado, e não há planos para iniciar qualquer cargo nas próximas 72 horas. Divulgação adicional: se este artigo deixa você com perguntas, você ainda não está pronto para negociar ETP VIX. Certifique-se de fazer uma pesquisa extensa sobre o calendário, condições econômicas, perspectivas e riscos antes de entrar em qualquer uma dessas estratégias. Futuros de curto prazo UltraSVS Trust Trust ETF170127C00023500-UVXY-CALL Tempo real após horas Informações pré-mercado Notícias Configuração Padrão de Gráficos Por favor, note que, uma vez que você fizer sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a ser solicitado. Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias do mercado de primeira linha E dados que você espera de nós. XXY Reverse Split Number 7 de janeiro 12 de fevereiro de 2017 A ProShares irá reverter UVXY dividido pela sétima vez em 12 de janeiro de 2017. De acordo com seu comunicado de imprensa, será uma divisão de reversão de 5: 1, a mesma proporção Como o anterior intervalo de reversão de julho de 2016. Os altos níveis de contango para a maior parte de 2016 derrubaram UVXY, colocando-o em um curso para precisar de divisão inversa no menor tempo possível desde 2012. Os ETPs de volatilidade de curto prazo alavancados de 2X: ProShares8217 UVXY e VelocityShares8217 TVIX devem freqüentemente reverter a divisão para manter seus preços em Um intervalo de negociação razoável, caso contrário, os preços de suas ações aproximariam-se rapidamente de zero. Por exemplo, uma parcela original da UVXY, comprada para 40 no início do fundo em 2011, valeria menos de 0,004 centavos. Para uma discussão sobre o que causa essa erosão de preços ruinosa, consulte 8220Como funciona o UVXY 8221? Falta de mercados de urso, esses fundos são devastados pelo contango a taxas que variam entre 70 e 90 por ano. As taxas mensais de decaimento correm no intervalo de 10 a 25. Veja esta publicação para obter um gráfico que mostra como essas taxas de decaimento mudaram ao longo do tempo. Historicamente, esses fundos recuam aproximadamente entre 6 a 16 meses. UVXY Reverse Split History Se você armazenar partes da UVXY, não há mais nada do que se preocupar quando o reverso se separa. O valor do seu investimento permanece o mesmo através do processo de divisão inversa. Você tem apenas 5 vezes menos ações que valem 5X cada vez mais (assumindo um índice de divisão reversa de 5: 1). Se as suas participações não forem um múltiplo de quatro, digamos 215 ações, você receberá 53 ações com ajuste reverso e um pagamento em dinheiro para as 3 ações pré-divididas remanescentes. Se você é UVXY curto, a mesma história, sem impacto material. Se você estivesse segurando as opções UVXY (longas ou curtas) quando a divisão inversa ocorreu ainda não houve impacto material, no entanto, as cadeias de opções vão prejudicar sua cabeça por um tempo. O Options Clipping Corporation ajusta-se para a divisão inversa, alterando o número de ações por contrato de 100 a 20. Normalmente, as cadeias de opções don8217t ajustam as greves eo símbolo subjacente muda para UVXY3, que é 20 do preço UVXY8217s. Novas opções serão geradas com o UVXY como o subjacente, mas as antigas opções ajustadas ficarão penduradas até que expirem. I8217ve visto relatórios de que a liquidez nas opções ajustadas não é boa, então, se você está planejando sair de suas opções, em vez de apenas deixá-las expirar, você deve considerar fechar suas posições e restabelecê-las após a divisão. Para cortes regulares, as coisas são mais diretas, o preço de exercício das opções é dividido pelo índice de divisão e a quantidade de contratos é multiplicada pelo índice de divisão. Consulte o memorando OCC no SVXY8217s 1: 2 dividido para um exemplo. Esta abordagem básica pode ser utilizada em divisões reversas (multiplique o preço de exercício e divida o número de contatos pela relação de divisão), porque, dependendo da quantidade de contratos mantidos, alguns clientes acabariam com contratos fracionários que são um não go. O gráfico abaixo usa meus dados simulados mais atuais para mostrar o histórico de preços UVXY8217s desde 2004 Para mais informações sobre o UVXY veja: Posts Relacionados Boy, estou feliz por não possuir quaisquer opções UVXY no prazo de expiração de 124. Minha corretora era uma bagunça, não mostrando nenhuma oferta em minhas put (para expiries posteriores). Eu devo manter isso em mente e certifique-se de fechar as posições antes das divisões reversas se eu tiver uma opção que expire pouco depois disso. Oi Andrew, Sim, quando eu estava olhando para ele na noite passada, parecia ter sido feito para destruir o software do corretor. Certamente, machuque minha cabeça. A divisão SVXY ajustou o multiplicador do contrato e o strikes8211it parecia muito razoável. Qualquer idéia de por que a divisão inversa foi tratada de forma diferente I8217m não tenho certeza por que eles decidiram lidar com a divisão desta forma. Minha corretora parece estar lidando corretamente agora. Foi um pouco de um despertador na sexta-feira para ver que eu provavelmente teria que telefonar na ordem se eu tivesse que fechar uma posição então. Eu espero que eles não façam uma divisão de reverso em torno do tempo da expiração da opção mensal. Eu acho que descobri. O uso da abordagem básica usada para divisórias regulares para as divisões reversas às vezes resulta em contratos fracionários, o que seria inaceitável. Split Bitch. UVXY Oi Vance, você mencionou que, no ano passado, a erosão devido a contango desacelerou para 60. Qualquer idéia de que tipo de condições de mercado estão causando a desaceleração e se a taxa de decaimento deve continuar a diminuir ou diminuir para as taxas dos últimos anos Em todo lugar que eu fui ler sobre a divisão inversa UVXY, 8220they8221 todos dizem, 8220The Options Clearing Corporation ajusta-se para a divisão inversa, alterando o número de ações por contrato de 100 a 208221 normais. Nada sobre o que se preocupar. Tudo ainda é igual. Desculpe, mas tudo mudou. Ninguém trocará contratos de lotes não-padrão de 20 em vez de contratos padrão de 100. Essencial sua base de custo inicial foi agora garantida perdida porque você foi eliminado do mercado que você achou que estava em primeiro lugar. Isso é o que mudou e todas as coisas não serão iguais quando um estoque se separar ou se separar, para contratos de opções8230 e, estranhamente, isso se traduz em opções para uma perda pela ejeção do mercado, mais do que a arena normal de winloose por declinação de preços ou promoção. Um comprador conhece uma maneira de identificar exatamente quando uma divisão pode acontecer, se tudo isso ainda está em questão também. Se The Clearing House Corporation pensa que os Contratos de Opção retem 8220 de valor igual8221 após uma divisão e estão OK criando um produto não padrão após o fato, a The Clearing House Corporation é participante em práticas comerciais injustas e deve ser investigada ainda mais. Se Option Trading for um Jogo Zero Sum, e o Volume diminui para perto de zero nos milhares de contratos de opções ajustadas que são agora, não padrão, e ninguém quer participar de um mercado para eles, tornando-os infrutíferos, é isso Um mercado justo para os compradores dos contratos em primeiro lugar procurando um mercado na última pergunta8230.so onde, ou quem, faz todo esse dinheiro. Siga o Money8230.Truth ser dito. Oi Sean, você pode me dar um exemplo específico? Olhando para as cadeias de opções adj, existe volume e pede spreads que parecem funcionais. Não tenho dúvidas de que a liquidez caiu drasticamente, mas são os spreads tão longe da linha, então UVXY e VXX só poderão continuar a recuar para sempre (eu suponho que eles estão tentando manter o preço em um certo intervalo) Existe algum tipo de limite ou parede em que eles se encontrarão eventualmente e forçá-los a parar Hi Iyad, No, sem limite. Eles podem continuar fazendo isso indefinidamente. Observe os preços em alguns desses contratos NS. Parece que se você os compra com uma visão para exercitá-los em UVXY comum você obtém um desconto bastante íngreme no valor do tempo. Ou estou com muita falta de alguma coisa Oi, Don8217t sabe o que é 8220NS8221, perto da greve Muito duvida de um bom desconto, você pode dar uma data específica de exp, greve, preço Desculpe pelo Vance. 8220Não-Padrão8221. Olhe para 16 de janeiro de 2017 UVXY Non Standard, 20 Share Contracts. Eles trocam em .65. Sim, você tem que comprar 5x mais, mas isso é um enorme desconto para o prémio do Contrato Padrão de 6.20 hipoteticamente, dizemos que eu poderia ver o futuro e sabia que no próximo ano ou 2 we8217d veríamos um 821708 como acidente nos mercados, se não , pior. UVXY seria uma boa compra ou há uma opção melhor. Eu sei que parece uma pergunta ridícula e ive ler algumas de suas postagens sobre UVXY sendo ruim no longo prazo. Mas isso funcionaria nesse cenário hipotético se eu estiver olhando para a loteria8221 (como eu acredito que você colocou). Existe outra opção que poderia me fornecer esse nível de retorno sem a diminuição constante do valor Sim, durante o acidente de flash de agosto alguns meses atrás, o UVXY passou dos baixos 208217 para 87 em menos de 2 semanas. Quando as pessoas se vendem em pânico, a volatilidade é um bom lugar para se posicionar. Fazendo uvxy2 20 da uvxy em termos de preço de exercício significa uma opção de 10 que foi de 4 dólares do dinheiro antes da divisão é agora de 20 dólares fora do dinheiro. Esta é a posição em que eu estou dentro. Como na Terra pode ser justo? Como o uvxy pode mudar de 4 a 10 o mesmo que agora se desloca de 30 para 50. Como ninguém pode ter iniciado um conjunto de ações coletivas contra a câmara de compensação para Esses tipos de práticas Ou sou um mal entendido. Oi Doug, a chave é ver as coisas em termos de porcentagens, não de dólares absolutos. É um movimento de 0,1 em um estoque 10 mais provável (ou lucrativo) do que um movimento de 1 em um estoque 100 O mesmo para UVXY, um movimento de 20 em um preço de estoque em 30 é tão provável quanto um movimento de 4 em um 6 estoque8211both 67 Se move. Um erro de matemática aparente em seu comentário, acho que sua comparação 82204 a 108221 deve ser de 6 a 10. Obrigado pela resposta e pela correção matemática Vance. Eu comecei a pensar dessa maneira, mas depois olhei para o preço 30 da UVXY e, se eu estivesse comprando, eu iria para uma opção de 35. Eu tenho dificuldade em acreditar que as chamadas de opção para 50 serão negociadas para o .35 que as 10 chamadas estavam sendo negociadas antes da divisão, mas o meu sistema pode colocar qualquer cotação para as opções novas ou antigas agora. A despeito de I8217d acho que eles estarão negociando em torno de 1,75 porque o valor nocional é 5X maior. 100 ações no valor de 3K vs 600 antes. Quando eu recebo o pagamento em dinheiro I8217m adivinhando que o pagamento das ações fracionadas será no dia 28 ou 29. Não ganhará muito, o pagamento máximo será em torno de 25. Vance 8211 Boas festas e obrigado pela postagem. Eu tive algumas perguntas aqui: 1. UVXY teve apenas as divisórias reversas até agora. Então, como eu explico os preços de exibição, como 1.52.53.58230 na série de opções Jan821717, entendi de sua postagem que as greves permanecem desajustadas quando existem divisões reversas. O fabricante de mercado apresentou essas greves fracionárias por algum outro motivo e 2. It8217s é lógico para mim que, a partir do dia seguinte à divisão do reverso, qualquer comerciante de opções que procura abrir novas posições desejaria negociar contratos padrão que controlam 100 ações. Isso não significa, naturalmente, que a liquidez da série antiga será limitada 3. Como exatamente eu puxaria a velha série de opções na minha plataforma de corretores (casa de opções neste caso) Eu tentei UVXY2 e UVXY1 e não tive sorte. Obrigado novamente por todas as informações valiosas. Oi rttrader, no que se refere às greves fracionadas, para uma série como essa, os tempos difíceis serão em torno de um longo tempo, os fabricantes de mercado às vezes criarão opções que estão longe do dinheiro, o SPX, por exemplo, atingiu 100 em algumas séries. Alguns usos possíveis para essas opções podem ser suas características IV e gama8211 que tendem a ser bastante interessantes para os comerciantes institucionais. As greves fracionárias são provavelmente apenas para dar uma resolução mais fina8211. A diferença percentual entre 1 e 2 é bastante grande. Você está correto, o volume nas opções ajustadas é baixo e os spreads de oferta solicitados são amplos. A liquidez provavelmente está correta, porque os fabricantes de mercado são tipicamente a principal fonte de liquidez de qualquer maneira, mas eles não estão dando nenhuma pechincha. Os longos ainda têm o direito de exercer, o que mantém os criadores de mercado como honestos, e os shorts podem esperar até o vencimento para garantir um preço justo. Em relação às cadeias para opções ajustadas, todos os I8217 vistos estão listados sob o ticker primário (por exemplo, UVXY). There8217s geralmente uma opção para ativar a visibilidade das opções ajustadas em algum lugar. Você pode ter que dar a sua corretora uma ligação se você puder precisar que desejava notar algo 8211, você disse que não há impacto material 8211 Eu tinha uma posição UVXY quando ocorreu o último desdobramento e recebi 20 por Scottrade para 8220PROSHARES ULTRA VIX ST 2X Reorg Fee8221